อุปสรรคด้านซัพพลายเชนตัดลึกเข้าไปในผลลัพธ์ของ iRobot (NASDAQ: IRBT) ทำงานได้ตรงตามที่เราคาดไว้ ข่าวร้ายคือเราคาดว่าปัญหาด้านซัพพลายเชนและการขาดแคลนไมโครชิปจะลดทอนผลลัพธ์ และพวกเขาก็ทำสำเร็จ บริษัทประเมินว่าปัญหาต่างๆ ทำให้พวกเขาต้องเสียเงิน 35 ล้านดอลลาร์ในคำสั่งซื้อที่ยังไม่บรรลุผล ซึ่งมีมูลค่า 770 คะแนนตามรายรับรายไตรมาส และปัญหาเหล่านี้ไม่คาดว่าจะ
บรรเทาลงในช่วงครึ่งแรกของปี ผล ที่สุดคือคำแนะนำ แนวทาง
เรียกร้องให้ลมต้านยังคงอยู่ในครึ่งแรก แต่ลมต้านเหล่านั้นจะบรรเทาลงในช่วงครึ่งหลัง ครึ่งปีหลังคาดว่าจะเห็นรายได้และการเติบโตของรายได้ที่เร่งตัวขึ้นเนื่องจากส่วนประกอบและความพร้อมในการจัดส่งดีขึ้น และนั่นคือเหตุผลที่เรากลับมาสนใจอีกครั้ง
“เราคาดการณ์ว่าความท้าทายในห่วงโซ่อุปทานจะบั่นทอนประสิทธิภาพการทำงานของเราใน 2 ไตรมาสแรก ตามมาด้วยการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้นมาก ความสามารถในการทำกำไรที่ดีขึ้นอย่างมาก และการขยายตัวของกำไรต่อหุ้นที่เร่งตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี เนื่องจากความพร้อมใช้งานของส่วนประกอบเพิ่มขึ้นและอุปสรรคด้านต้นทุนบางอย่างลดลง” CEO Colin Angle กล่าว
iRobot มีไตรมาสที่ยากลำบาก
iRobot ไม่ได้ทนทุกข์ทรมานจากอาการเจ็บป่วยใด ๆ ที่มันสามารถควบคุมได้นอกเหนือจากการย่อตัวลงและทำงานเช่นเดียวกับที่ทำได้ในสถานการณ์นั้น ๆ ปัญหาการขาดแคลนไมโครชิป ส่วนประกอบที่ต้องใช้ไมโครชิป และปัญหาด้านการขนส่งทั้งสำหรับส่วนประกอบและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปทำให้ผลลัพธ์ลดลงอย่างมาก แม้ว่าความต้องการจะมากเป็นประวัติการณ์ก็ตาม บริษัทรายงานรายรับ 455.4 ล้านดอลลาร์ลดลง 16.4% จากปีที่แล้ว และ 180 คะแนนตามเกณฑ์ที่ต่ำกว่าฉันทามติ แต่คาดว่ารายรับอาจอยู่ที่อย่างน้อย 490 ล้านดอลลาร์ หรือรายรับรายไตรมาสสูงสุดเป็นอันดับ 2 ในประวัติศาสตร์
เมื่อขยับลง บริษัทประสบกับอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงและเหนือฉันทามติอีกครั้ง แต่เราคิดว่าวันที่มืดมนที่สุดอยู่เบื้องหลังบริษัท อย่างไรก็ตาม บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิสำหรับไตรมาสนี้ โดยมีการปรับ ES ที่ -$1.05 เทียบกับ -$0.94 ที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ถึงกระนั้น คำแนะนำสำหรับปีหน้าก็อยู่ในเกณฑ์ดีในความเห็นของเรา และมาพร้อมกับความเสี่ยงขาขึ้นจำนวนมากเช่นกัน
ผู้บริหารกำลังมองหาการเติบโตของรายได้ 12% ถึง 18% โดยมีการเติบโตของรายได้ในช่วง 12% ถึง 49% และเราคิดว่าทั้งสองช่วงอาจต่ำเกินไป การผลิตเซมิคอนดักเตอร์กำลังเพิ่มขึ้นในขณะเดียวกับที่บริษัทขนส่งกำลังขยายกำลังการผลิต ดังนั้นจึงมีโอกาสที่แท้จริงสำหรับทั้งเวลาและต้นทุนในการปรับปรุงอย่างรวดเร็วและให้อยู่ในระดับที่ดีกว่าราคาตลาด
แนวโน้มทางเทคนิค: จุดต่ำสุดสำหรับ iRobot
นี่อาจไม่ใช่จุดต่ำสุดสุดท้าย แต่ดูเหมือนว่าตอนนี้iRobot ถึงจุดต่ำสุดแล้ว ราคาหุ้นที่ลดลงล่าสุดได้แรงหนุนจากดอกเบี้ยชอร์ต 24% และดูเหมือนว่าการปิดชอร์ตได้เริ่มขึ้นแล้ว หุ้นตกลงมากกว่า 15% จากการพลาดและคำแนะนำ แต่การเคลื่อนไหวของราคามีความเอนเอียงไปทางขาขึ้นและยืนยันการสนับสนุนที่จุดหมุนซึ่งเริ่มเล่นตั้งแต่ปี 2560 เป็นอย่างน้อย และสถาบันก็กำลังซื้อเช่นกัน
ความเป็นเจ้าของสถาบันเป็นขาขึ้นสุทธิในช่วงแปดไตรมาสที่ผ่านมา
และมีการถือครองทั้งหมดสูงกว่า 93% ในมุมมองของเรา ด้วยแนวโน้มในขณะนี้รวมถึงภาพที่ชัดเจนขึ้นของช่วงเวลาการปรับปรุง การดำเนินการด้านราคาสามารถเริ่มขยับสูงขึ้นจากระดับนี้ได้อย่างง่ายดาย อาจใช้เวลาหนึ่งในสี่หรือสองของการหลบด้านข้างในระดับนี้ก่อนที่จะเกิดขึ้น แต่เราคิดว่ามันเป็นเพียงเรื่องของเวลาเท่านั้น
มูลค่าองค์กรประกอบด้วยหุ้นที่ออกทั้งหมดของบริษัท บวกกับหนี้สินคงค้าง ทั้งสองปัจจัยมีความสำคัญ ประการแรก Royal Caribbean ได้ออกหุ้นใหม่ของบริษัทในช่วงปี 2020 เพื่อช่วยเหลือเงินทุนในช่วงวิกฤต ด้วยเหตุนี้ หุ้นแต่ละหุ้นของ RCL ในปัจจุบันจึงมีสัดส่วนการถือหุ้นที่น้อยกว่าเมื่อสามปีที่แล้วอย่างเห็นได้ชัด
นอกจากนี้ Royal Caribbean ได้ออกตราสารหนี้จำนวนมาก – และอัตราดอกเบี้ยสูงเพื่อเริ่มต้น – เพื่อจัดการกระแสเงินสด
ในเวลาที่กำหนด Royal Caribbean มีแนวโน้มที่จะชำระหนี้ดังกล่าวและรับงบดุลกลับมาอย่างมั่นคงยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ในการทำเช่นนั้น Royal Caribbean จะต้องอุทิศเงินสดเพื่อจ่ายเงินให้กับนายธนาคาร ซึ่งในอดีตจะต้องจ่ายเงินปันผลหรือซื้อเรือสำราญลำใหม่
นอกจากนี้ อย่าลืมว่าเรือสำราญยังคงต่อสู้กับโรคระบาด Omicron แพร่กระจายอย่างรวดเร็วในเรือสำราญในหลายสถานการณ์ นอกจากนี้ กลุ่มประชากรที่ล่องเรือส่วนใหญ่มีอายุมากขึ้น จึงยังลังเลที่จะเดินทางและอาจเสี่ยงต่อไวรัส
เรื่องสั้นสั้นๆ Royal Caribbean จะใช้เวลาสักครู่เพื่อกลับสู่รายได้ก่อนโควิด ในขณะเดียวกันงบดุลก็แย่กว่าที่เคยเป็นมาก หุ้นสมควรได้รับส่วนลดครั้งใหญ่ถึงราคาเดือนมกราคม 2020
Credit : แนะนำ 666slotclub / dummyrummyvip / hooheyhowonlinevip
